Как правильно инвестировать в ICO криптовалюты

Точная идентификация домашних животных для получения свободного доступа к ветеринарной помощи и другим услугам в разных странах мира. Эффективная добыча монет применением особых алгоритмов и современного технического обеспечения. База данных с автоматической системой контроля производителей продуктов питания и профильных торговых предприятий. Перечисленные и многие другие проекты пытаются привлечь финансирование для реализации планов с применением механизма ICO. В данной статье рассмотрен процесс принятия правильного решения потенциальным инвестором. Применение на практике изложенных ниже сведений поможет минимизировать риски, выбрать лучший вариант из тематических предложений современного рынка.

Общие определения


Приведенная английская аббревиатура ICO (Initial Coin Offering) переводится, как «Первичное Размещение Монет». В базовом понятии этот механизм подразумевает продажу токенов за фиатные деньги (криптовалюты). В последствии приобретенные активы могут использоваться для накопления, торговли на биржевых площадках, оплаты товаров и услуг на внутренних площадках соответствующих проектов. Удачное размещение капитала, как и в примере с традиционными акциями, позволит увеличить его.

Следует отметить, что организаторы предлагают токены с целью привлечь необходимое финансирование на разных стадиях. В некоторых ситуациях речь идет о начальной фазе, когда известны только планы. Здесь полученные деньги направляются на разработку, рекламные и маркетинговые мероприятия. Проекты в развитии оценить проще по достигнутым промежуточным результатам. Однако во втором случае уменьшается потенциальная прибыльность.

Отличительной чертой стандартного механизма ICO является фиксация стоимости токенов, которая не меняется организаторами в течение всего периода размещения активов. Если процедура успешна, не первых биржевых торгах ценность монет значительно увеличивается.

В настоящее время правовые нормативы в соответствующей сфере деятельности только обсуждаются. Не существуют законные правила, которые определяют уровень ответственности организаторов (частных лиц и компаний), которые решили привлечь средства с применением ICO. Надо не забывать о технических особенностях, которые подразумевают анонимность сторон сделки. Отмеченная неопределенность увеличивает риски, но вместе с тем повышает шансы на получения дополнительной прибыли в результате удачной инвестиции. Понятно, что в данном случае возрастает ответственность в ходе принятия самостоятельных решений.

Как уменьшить риски


Определим точнее возможные неприятности. Не следует думать, что единственной проблемой является «классическое» мошенничество. Ниже приведены эффективные способы проверки, которые помогут сделать более точные выводы. Однако надо понимать, что отсутствие действующего законодательства в любом случае подразумевает определенную степень доверия. Некоторые проекты не способны развиться по причине плохой подготовки, неверно сформулированных целей. Шансы на привлечение достаточного количества средства уменьшает одноэтапный способ проведения ICO.  Последний фактор является оказывает негативное влияние при рассмотрении долгосрочного плана.

Большое количество разнообразных предложений в соответствующем сегменте рынка вызывает естественные затруднения. Чтобы быстро отсеять сомнительные варианты следует начать с изучения Token Sale Agreement. В этом публичном соглашении о продаже токенов могут быть приведены важные детали, которые отсутствуют в рекламных материалах.

В ходе первичной проверки надо обратить внимание на следующие нюансы:

  • Отсутствие негативных отзывов об организаторах.
  • Регистрационные данные компании.
  • Функциональный прототип проекта.
  • Подробность изложения публичного предложения (оферты) с точными правилами проведения ICO.
  • Наличие специализированного счета (escrow). Его используют, как средство учета привлеченных средств, имущества, иных активов вплоть до выполнения публичных обязательств/ наступления определенных проектом условий.

 

Найти «безупречное» ICO не так трудно, как может показаться на первый взгляд. Вполне применим классический метод сравнения с лидерами рынка. Для оценки понадобится изучение следующих параметров:

  • Степень совмещенности двух категорий: пользователей представленного проекта и владельцев соответствующих монет. Чем выше этот показатель, тем больше интерес к токенам. Увеличение дефицита актива повышает его стоимость.
  • Второй важный показатель – вклад данного проекта в развитие специфической технологии блокчейн. Если он является действительно значительным, существенно увеличиваются перспективы развития сегмента профильной деятельности в целом и данного направления, в частности.
  • Последний в списке, но не менее важный по сравнению с предыдущими параметрами показатель – целесообразность. Ее оценивают по экономическим критериям. Кроме упомянутого дефицита проект должен оказывать на самом деле существенное влияние на профильную отрасль.

Как сделать аудит без обращения к посторонней помощи


В данном случае речь идет о принятии личных решений, поэтому необходимо приобрести соответствующие навыки. Весь объем информации следует разделить на три важные группы для детального изучения:

  • организаторы и другие функциональные участники проекта («Люди»);
  • параметры бизнеса;
  • основные параметры и особенности токена.

 

В команде проекта надо обратить внимание на авторитетные личности. Эти люди обладают солидным опытом в определенной сфере деятельности, что увеличивает шансы на успешную реализацию планов. Также можно проверить список первых покупателей, которые приобрели токены в рамках закрытых предварительных торгов. Вероятность качественного привлечения средств увеличивает активное продвижение в социальных сетях и с применением других эффективных рекламных инструментов.

Оценивать бизнес идею только с учетом личных предпочтение не стоит. Однако надо проверить, насколько интересен проект для целевой аудитории. Для этого можно изучить соответствующий сегмент рынка подробнее, ознакомиться с предложениями конкурентов, рекомендациями профильных экспертов.

Сам токен проверяют с учетом особенностей механизма привлечения средств. Если в соответствующем алгоритме предусмотрено плановое уменьшение количества монет, можно сделать правильное предположение о будущем дефиците. В таком режиме ценность продукта возрастает. Положительным является его применение в качестве платежного, иного функционального средства. В этом случае со временем возрастает потребность в использовании токенов одновременно с их стоимостью.

Отдельно проверяют, как организовано распределение. Эти сведения должны быть приведены в публичных рекламных и сопроводительных материалах. Если предусмотрено выделение большого количества токенов членам команды, другим категориям, не исключен быстрый сброс. Такое поведение на рынке обесценивает соответствующие ресурсы.

Углубленный аудит


В этой части статьи отдельные важные вопросы рассмотрены подробно. Пользуйтесь приведенными далее сведениями пошагово, чтобы обеспечить комплексность самостоятельной проверки.

На первой стадии расширенного аудита проверяют юридические аспекты. Если структура токенов организована ошибочно, такие погрешности выявляются на стадии первичного размещения. Это будет воспринято негативно на всех ключевых рынках, вне зависимости от физического размещения инвестора.

Если рассмотреть актуальную ситуацию на вторичном рынке, необходимо вспомнить о мнении регулирующих органов Соединенных Штатов. В официальных рекомендациях сообщается о необходимости взаимодействия инвесторов с биржами для работы с токенами, вместо прямой коммуникации непосредственно с организаторами проектов. Не сложно предположить, что в будущем следует ожидать более жестких мер в сфере регулирования эмиссий. Для успешных продаж в наши дни надо, чтобы ICO не попадал в область действующего законодательства по обороту классических ценных бумаг. Еще раз надо подчеркнуть, что юридические аспекты важны вне зависимости от того в какой части света (стране) находится участники проекта: команда стартапа, учредители, инвесторы.

Для квалифицированной проверки специалисты рекомендуют применять профильные тесты:

  • Family Resemblance;
  • Howey;
  • Risk Capital.

 

Подробные описания можно изучить отдельно. В рамках статьи надо упомянуть, что после исследования можно будет определить без ошибок действительное соответствие токенов ценным бумагам по специфическим признакам. Такое происходит, например, когда организаторы немедленно забирают полученные финансовые средства без выпуска соответствующего количества активов (токенов).

Особо внимательно надо проверять продукты, которые приносят владельцу определенный доход. Если для его получения не нужны дополнительные действия, соответствующий продукт классифицируют как акцию. В этом случае вступает в силу стандартное законодательство по ценным бумагам с определенными ограничениями и обязательствами.

Чтобы исключить подобные трактовки необходимо убедиться в отсутствии следующих признаков передачи прав:

  • на долю (часть собственности) юридического лица;
  • статуса заимодавца (кредитора);
  • на часть прибыли от хозяйственной деятельности;
  • возврата оплаченных денежных средств по контракту.

 

При рассмотрении маркетинговых вопросов изучают не только профильные планы команды, но и реальные действия по продвижению продукта. С помощью сети Интернет не сложно уточнить наличие у ответственных специалистов предыдущего положительного опыта проведения ICO. Профессионально организованные проекты создают отдельные подразделения, либо обращаются к помощи местных агентств для размещения продукта на отдельных рынках (в Китае, США, других странах). Для сокращения затрат с одновременным повышением эффективности широко применяют специализированные программы («баунти»), привлекающие новых инвесторов.

Технологические параметры проверяют по стандартам блокчейн. Так, если приведено соответствие стандарту ERC20, можно не сомневаться в достаточном качестве.

В заключение надо отметить несколько успешных проектов:

Наименование Количество собранных средств/ Фиатные деньги, криптовалюта Затраченное время на проведение ICO
Bancor 396720/ Эфириум Меньше 3 часов
Brave 35000000/ Usd Около 30 секунд
Storj 30000000/ Usd Меньше недели
Aragon 275000/ Эфириум Примерно 15 минут
Gnosis 12500000/ Usd Менее 15 минут

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *